Carmignac Credit 2027
FCP de droit françaisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8FR00140081Y1
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Au 17/04/2025
Article
Carmignac Credit 2027 : Caractéristiques & Risques
Univers et Objectifs d'Investissement
Carmignac Credit 2027 cherche à offrir la performance, nette de frais de gestion, d’un portefeuille constitué de titres de créance d’émetteurs privés ou publics, sans contrainte de notation moyenne, duration ou maturité, ayant vocation à être détenu jusqu’à une phase de liquidation de six mois précédant la date d’échéance du fonds (stratégie de portage), arrêtée le 30 juin 2027, ou, le cas échéant, jusqu’à la date d’échéance anticipée du Fonds, soit :
Au plus tard le 4 août 2025 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant à un taux de rendement interne (« TRI ») constaté entre le 30 juin 2022 et le 30 juin 2025 (le « TRI Cible ») de :
2,44% pour la part A EUR Acc, soit une valeur liquidative de 107,50 euros constatée le 30 juin 2025
2,85% pour la part F EUR Acc, soit une valeur liquidative de 108,80 euros constatée le 30 juin 2025; ou, à défaut
Au plus tard le 4 décembre 2025 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant au TRI constaté entre le 30 juin 2022 et le 31 octobre 2025 (le « TRI Cible ») de :
2,24% pour la part A EUR Acc, soit une valeur liquidative de 107,67 euros constatée le 31 octobre 2025;
2,65% pour la part F EUR Acc, soit une valeur liquidative de 109,11 euros constatée le 31 octobre 2025; ou, à défaut
Au plus tard le 3 avril 2026 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant au TRI constaté entre le 30 juin 2022 et le 27 février 2026 (le « TRI Cible ») de :
2,08% pour la part A EUR Acc, soit une valeur liquidative de 107,83 euros constatée le 27 février 2026 ;
2,49% pour la part F EUR Acc, soit une valeur liquidative de 109,42 euros constatée le 27 février 2026 ; ou, à défaut
Au plus tard le 4 août 2026 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant au TRI constaté entre le 30 juin 2022 et le 30 juin 2026 (le « TRI Cible ») de :
1,94% pour la part A EUR Acc, soit une valeur liquidative de 108 euros constatée le 30 juin 2026 ;
2,35% pour la part F EUR Acc, soit une valeur liquidative de 109,74 euros constatée le 30 juin 2026.
Les TRI mentionnés ci-dessus sous hypothèse de frais de gestion inchangés entre la date de lancement de la part et la date de constatation.
Le portefeuille sera notamment composé d’obligations (dont obligations contingentes convertibles dans la limite de 15% de l’actif net), ainsi que d’instruments de titrisation (dans la limite de 40% de l’actif net) et dérivés de crédit (« credit default swaps » dans la limite de 20% de l’actif net).
Le fonds n’est soumis à aucune contrainte de répartition entre émetteurs privés et émetteurs publics. Le fonds sera en conséquence exposé aux marchés du crédit, ainsi qu’aux marchés de taux, y compris dans les pays hors OCDE (dont les marchés émergents) dans la limite 40% de l’actif net, et ce jusqu’à la phase de liquidation décrite ci-dessus (ou, le cas échéant, à une date d’échéance anticipée).
En l’absence de contrainte de notation moyenne, le fonds cherche une exposition potentiellement importante aux titres de créances dits « spéculatifs » offrant des perspectives de rendement plus élevées que les titres de créance dits « investment grade » mais exposant en contrepartie le fonds à des risques (notamment celui d’un défaut de l’émetteur) plus élevés.
La société de gestion se réserve la possibilité de ne pas procéder à la liquidation du fonds à l’une des dates d’échéance anticipée quand bien même le TRI aurait atteint l’un des seuils décrits ci-dessus, notamment si le TRI Cible n’a pas été atteint pour l’ensemble des parts ou si la liquidité du portefeuille de portage ou une baisse des marchés postérieurement à la date de constatation concernée ne permet pas de liquider le fonds à l’une des dates d’échéance anticipée à une valeur liquidative correspondant, au minimum, au TRI Cible pour l’ensemble des parts du fonds.
Cet objectif de gestion ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie.
Caractéristiques
- Distributeur en Belgique
- Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A.
- Forme Juridique
- FCP de droit français
- ISIN
- FR00140081Y1
- Code Bloomberg
- CACC2AE FP
- Classification - SFDR
- Article 8
- Indicateur de Risque
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Risque plus faible Risque plus élevé
- Durée minimum de placement recommandée
- 5 ans
- Gestion
- Stratégies obligataires
- Indicateur de Référence
- -
- Catégorie Morningstar
Catégorie Morningstar - N.A.
- Date de la 1ère VL
- 02/05/2022
- Devise
- EUR
- Encours de la part
- 1 536 M€ (17/04/25)
- Actifs sous gestion du Fonds
- 1 838 M€ / 2 086 M$
- Affectation des Résultats
- Capitalisation
- Garantie en Capital
- Non
- Fréquence de Valorisation
- Tous les jours, sauf : Jours fériés français pour les FCP/SICAV ; Jours fériés britanniques pour les OEIC ; Jours fériés boursiers aux États-Unis, en Chine et à Hong Kong pour les fonds China New Economy.
S'abonner aux valeurs liquidatives
- Heure limite de passation d’ordres
- Avant 13:00 CET
- Précompte mobilier
- Imposition des dividendes chaque année (via le calculateur)
- Taxe sur Opération Boursière (TOB)
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- Taxe à la sortie
- 30% sur les revenus de créance
- Minimum de Souscription Initiale
- -
- Champ d'application de l'article 19bis du Code des impôts sur les revenus 1992 (CIR92)
- Non
Frais
- Coûts d'entrée
- 1,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,04% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Coûts de transaction
- 0,12% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
- Commissions liées aux résultats
- Aucune commission de performance n'est prélevée pour ce produit.
- Frais de conversion
Risques
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Risque de Contrepartie - Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Risque lié à l’Utilisation des Produits Dérivés - Ces produits comportent des risques de pertes spécifiques.
- Crédit
- Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
- Liquidité
- Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
![[Management Team] [Author] Viros Florian](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Viros-Floria.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Florian Viros
Notre approche sélective, ainsi que l’expertise de l’équipe sur les différents segments de l’univers du crédit, nous permettent de proposer aux investisseurs une alternative aux produits financiers traditionnels, alliant visibilité et diversification.
Pierre Verlé
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