Les questions fréquemment posées

Le profil de risque est une échelle commune à tous les fonds. Elle permet aux investisseurs de se rendre compte du niveau de risque auquel ils s’exposent avant de placer leur épargne.

Par exemple, l’investissement dans des actions est généralement présenté comme étant plus risqué que le faire dans des obligations (dettes émises par les États ou les entreprises). En effet, les prix des actions ont, le plus souvent, des fluctuations plus importantes à la hausse comme à la baisse. Les fonds investissant uniquement dans les actions ont donc un profil de risque plus élevé.

Le profil de risque d’un fonds est calculé en s’appuyant sur les performances réalisées au cours des 5 dernières années. Ce profil de risque s’échelonne de 1 (le plus faible, mais non nul) à 7 (le plus élevé). Plus le profil de risque est élevé, plus la performance espérée est importante.

Chez Carmignac, vous pouvez retrouver l’indicateur de risque dans les pages Fonds et dans les documents tels que le DIC/KID (Document d’Informations Clés / Key Information Document).

Le DIC / KID (Document d’Informations Clés) présente pour chaque fonds les informations nécessaires (indicateur de risque, objectif d’investissement, frais…) afin d’aider les investisseurs à prendre leur décision en toute connaissance de cause.

La valeur liquidative (VL) représente le prix d’achat (ou de vente) d’une part d’un Organisme de Placement Collectif (OPC), communément appelé « fonds ».

La valeur liquidative est calculée en divisant l’ensemble des actifs nets du fonds (montant total des positions détenus par le fonds sur les marchés financiers moins certains frais) par le nombre de parts.

Chez Carmignac, la valeur liquidative est calculée tous les jours ouvrés (hors week-end et les jours où la Bourse française est fermée). Elle est mise à disposition sur le site internet à partir de 11h.

Chaque investisseur peut obtenir, sur simple demande, un rachat total ou partiel de ses investissements.

Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées tous les jours (hors week-end et les jours où la Bourse française est fermée) avant 18 heures CET/CEST et sont exécutées le 1er jour ouvré qui suit sur la valeur liquidative (VL) de la veille.

YTD signifie en anglais « Year-to-Date » qui se traduit en français par « depuis le début de l’année ». Ce terme est utilisé principalement pour indiquer la performance d’un fonds depuis le 1er janvier de l’année en cours.

Chez Carmignac, vous pouvez retrouver ce terme dans la présentation des performances de nos Fonds.

L’horizon de placement correspond à la durée minimum pendant laquelle vous envisagez de détenir un produit financier. Il dépend du projet que vous souhaitez préparer et financer à l’aide du capital que vous investissez.

La durée, le potentiel de rendement et le risque vont de pair : pour un horizon d’investissement très court, il est recommandé de choisir un placement peu risqué bien que potentiellement moins rémunérateur. Au contraire, si vous pouvez investir votre épargne à moyen ou long terme, il est possible d’envisager un placement sur plusieurs années, avec comme avantage un meilleur potentiel de rendement.

Chez Carmignac, vous pouvez retrouver l’horizon minimum d’investissement recommandé dans les pages Fonds et dans les documents tels que le DIC / KID (Document d’Information Clés/ Key Information Document).

Le DIC / KID (Document d’Informations Clés /Key Information Document) présente pour chaque fonds les informations nécessaires (indicateur de risque, objectif d’investissement, frais…) afin d’aider les investisseurs à prendre leur décision en toute connaissance de cause.

La gestion active consiste à acheter des actifs financiers (actions, obligations, or, devises, etc.) en sélectionnant ceux pour lesquels une meilleure performance est espérée par rapport aux autres et en les achetant au moment jugé le plus opportun. A l’inverse, la gestion passive cherche à suivre un indice boursier.

Chez Carmignac, notre équipe de gestion adopte une approche d'investissement active basée sur 4 piliers :

• une recherche indépendante et propriétaire

• une synergie des idées

• une gestion de convictions

• une gestion des risques

Pour en savoir plus sur la gestion active chez Carmignac, cliquez ici.

Les Organismes de Placement Collectif (OPC), appelés plus communément « fonds », peuvent prendre la forme de Fonds Commun de Placement (FCP) ou de Société d'Investissement À Capital Variable (SICAV). Ces deux supports permettent de mettre en commun vos capitaux et de déléguer leur gestion sur les marchés financiers à une société spécialisée. Leur fonctionnement est identique, seule leur nature juridique diffère :

• Le FCP est une copropriété qui émet des parts. Le porteur de parts, soit la personne qui investit son épargne, délègue à une société la gestion du fonds. Cette société de gestion agit au nom des porteurs et dans leur intérêt exclusif.

• La SICAV est une société anonyme à capital variable qui émet des actions au fur et à mesure des demandes de souscription. Dans une Sicav, l’investisseur devient actionnaire de cette société et peut s'exprimer sur sa gestion dans le cadre d’assemblées générales.

Chez Carmignac, la SICAV se dénomme « Carmignac Portfolio ». Chaque Fonds enregistré dans la Sicav porte son nom. Exemples : « Carmignac Portfolio Grande Europe » ou « Carmignac Portfolio Flexible Bond ». Retrouvez l’ensemble de la gamme : nos Fonds.

Pour Carmignac, le choix de la structure juridique - SICAV ou FCP - n’a aucun impact sur l’objectif d’investissement ou le processus de gestion de nos Fonds.

Chez Carmignac, notre mission est de valoriser le capital de nos clients et d’avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
• Depuis plus de 30 ans, nous investissons de manière responsable
• 100% de nos Fonds intègrent une analyse ESG dans leur processus d’investissement
• Nous excluons de nos portefeuilles le tabac, les armes controversées, le charbon ou le divertissement pour adultes*

En tant que gérants actifs et indépendants, notre mandat est de gérer efficacement l’épargne de nos clients sur le long terme, et investir de manière responsable est intrinsèquement lié à la réalisation de cette mission.
Nous construisons nos propres convictions grâce à une analyse quantitative propriétaire, enrichie par les vues indépendantes de nos gérants et analystes experts dans leurs secteurs respectifs.
Nous intégrons l’analyse extra-financière dans notre processus de gestion parce qu’elle est indispensable pour atténuer les risques et identifier les opportunités d’investissement.
Nous prenons nos décisions sur la base de nos convictions et de notre vision à long terme, même si cela implique d’aller à l’encontre du consensus.
Nous engageons le dialogue avec les entreprises dans lesquelles nous investissons pour les encourager à adopter les meilleures pratiques et un modèle de rentabilité plus durable.
Nous collaborons avec les principaux acteurs de l’industrie pour aider à sensibiliser et agir en faveur de la lutte contre le changement climatique et du progrès social.

Pour mieux comprendre notre approche en matière d’investissement responsable : lien.

*Les sociétés tirant 10 % ou plus de leur chiffre d’affaires de l’extraction de charbon thermique ainsi que celles générant 2 % ou plus de leur chiffre d’affaires du divertissement pour adultes/de la production de pornographie sont exclues de nos Fonds.