Qualité et Investissement Durable : l’œuf ou la poule
La qualité et l'investissement durable sont étroitement liés, certaines études allant même à expliquer que les trois quarts de la surperformance des stratégies ESG serait directement imputable au facteur qualité1. Néanmoins, si la corrélation est bien notable, la relation de causalité entre les deux ne semble pas clairement établie. Chez Carmignac, nous sommes convaincus que la qualité et l'investissement durable sont deux facettes indissociables qui se renforcent mutuellement dans une boucle vertueuse.
La nécessité de definir la qualité
Depuis plus de 20 ans, la conviction de Mark Denham, co-gérant de la stratégie, est que la performance de long terme repose exclusivement sur la capacité à sélectionner les entreprises qui offrent les meilleures perspectives. Ces entreprises, qualifiées de "qualité" selon Mark, doivent répondre à des critères objectifs précis :
- Elles doivent être capables de générer des bénéfices élevés et stables dans le temps, et réinvestir ces bénéfices pour poursuivre leur trajectoire de croissance.
- Elles doivent également avoir un impact positif sur l'environnement et la société.
Cette conviction a été quantifiée à travers un processus d’investissement détaillé. Au fil du temps, ce processus a pu être enrichi en s'adaptant à la disponibilité croissante des données extra-financières. Cependant, la philosophie initiale d’exclure les entreprises les moins performantes et de récompenser les plus prometteuses sur les critères financiers et extra-financiers a perduré.
Qualité et investissement durable au service de :
L'Oréal
La société a su découpler sa croissance de son impact négatif sur l'environnement, réduisant par exemple ses émissions absolues de 91 % par rapport à 2005, tout en augmentant ses volumes de production de 45 % et en maintenant sa marge opérationnelle entre 15 et 20 %.Demant
L'autre géant danois de la santé est un groupe mondial spécialisé dans les soins auditifs. Sa croissance repose sur de nombreuses innovations depuis 1904. Nous nous engageons à les accompagner dans l'amélioration de leur gouvernance et à les encourager, à l'image de leurs produits, à mieux écouter leurs investisseurs.Schneider Electric
L'entreprise contribue à la sécurité de l'approvisionnement en électricité du réseau et des bâtiments et propose des services visant à optimiser leur efficacité énergétique. Les émissions évitées par leurs clients ont triplé au cours des 3 dernières années atteignant 440 mtCO2e, supérieure au budget carbone de la France en 2023 (405 mtCO2e).Une stratégie qui combine qualité et investissement durable
Carmignac P. Grandchildren est un fonds actions qui a su capitaliser sur le processus établi par Mark il y a plus de 20 ans. Lancé il y a 5 ans, ce fonds Article 9 offre une approche singulière en investissant dans des entreprises de qualité à travers l’ensemble des pays développés. En tant que fonds polyvalent, il se distingue par :
| Une exposition resserrée sur des entreprises de qualité sur l’ensemble du monde dit développé | 43 valeurs en portefeuille |
| Un cadre extra financier clair et cohérent, afin que vous sachiez dans quoi vous investissez | 100% de nos investissements sont alignés avec les ODD de l’ONU (ex-liquidités) |
| Favoriser la réduction des émissions de gaz à effet de serre | < 50% Objectif d’émissions de carbone par rapport à son indicateur de référence |
| Une transparence totale sur le portefeuille aussi bien sur les aspects financiers qu’extra-financiers | 3 reportings ESG sur le fonds à votre disposition |
| Exposition à des entreprises capables de générer des rendements élevés sur leurs investissements | 23% Le rendement des capitaux propres du fonds contre 14% pour le MSCI World |
| Une performance remarquable sur le long terme | +89% vs 87% pour le MSCI World sur les 5 dernieres années |
| Une approche durable reconnue |
La composition du portefeuille peut évoluer dans le temps. Les marques et logos n'impliquent aucune affiliation avec les entités respectives ni aucune approbation de leur part. La référence à un classement ou à un prix ne constitue pas une garantie des résultats futurs de l'UCIS ou du gestionnaire. *https://www.lelabelisr.fr/en/ ; https://www.towardssustainability.be/ ; https://www.febelfin.be/fr ; Investissement socialement responsable, https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252. Labels ISR et Febelfin obtenus respectivement en janvier et février 2020. Classification du fonds SFDR : Article 9 à partir du 1er janvier 2022. Règlement sur la divulgation des informations relatives à la finance durable (SFDR) 2019/2088. Pour plus d'informations, veuillez-vous référer à EUR-lex.
Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change. Les performances sont nettes de frais (hors droits d'entrée éventuels appliqués par le distributeur).
Carmignac Portfolio Grandchildren
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durablesDécouvrez la page du FondsCarmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Durée minimum de placement recommandée*
- 5 ans
- Échelle de risque**
- 5/7
- Classification SFDR***
- Article 9
*Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global. **L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. ***Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Principaux risques du Fonds
Risques non suffisamment pris en compte par l'indicateur
Risque de Contrepartie : Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.Liquidité : Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.Risques inhérents
Action: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.Risque de Change : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.Gestion Discrétionnaire : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.Frais
- Coûts d'entrée
- 4,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,70% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Commissions liées aux résultats
- 20,00% lorsque la classe d'action surperforme l'indicateur de référence pendant la période de performance. Elle sera également dûe si la classe d'actions a surperformé l'indicateur de référence mais a enregistré une performance négative. La sous-performance est récupérée pendant 5 ans. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne sur les 5 dernières années, ou depuis la création du produit si elle est inférieure à 5 ans.
- Coûts de transaction
- 0,26% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
- Précompte mobilier
- ─
- Taxe à la sortie
- ─
- Taxe sur Opération Boursière (TOB)
- 1,32% (limité à 4000€)
- Frais de conversion
- 1%
Performances
| Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 |
| Indicateur de référence | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | + 5.5 % | + 13.0 % | + 14.1 % |
| Indicateur de référence | + 9.2 % | + 13.0 % | + 13.6 % |
Source : Carmignac au 30 août 2024.
La gestion de cette part/classe n’est pas indicielle. Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
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