Skip to mainSkip to footer
Obligatiestrategieën

Carmignac Sécurité

Deelnemingsrechten

FR0010149120

ObligatiestrategieënCarmignac Sécurité
ObligatiestrategieënCarmignac Sécurité
Deelnemingsrechten

FR0010149120

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Sécurité fondsresultaten

Rendementsgrafiek

Op : 20 apr. 2025.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 31 mrt. 2025.
Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
Carmignac Sécurité AW EUR Acc+0.7 %-0.3 %+0.7 %+4.6 %+9.9 %+12.4 %+9.6 %
Referentie-index+0.7 %+0.2 %+0.7 %+4.0 %+3.3 %+1.8 %+1.2 %
Gemiddelde van de categorie+0.6 %-0.1 %+0.6 %+3.8 %+5.5 %+6.7 %+3.1 %
Ranglijst (kwartiel)2421111
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 31/03/2025.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 31 mrt. 2025.
Fonds+2.1 %+2.1 %+2.0 %
Volatiliteit van de Indicator +1.9 %+1.6 %+1.2 %

Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 31 mrt. 2025.
Sharpe-ratio +0.3 %+0.5 %+0.2 %
Beta+0.5 %+0.4 %+0.6 %
Alfa 0.0 %0.0 %0.0 %

Berekening: wekelijkse basis

Reference indicator: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
Bron: Carmignac op 31 mrt. 2025.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 31 mrt. 2025.
Aandelenportefeuille0 %
Obligatieportefeuille-0.4 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten+0.1 %
Valuta Derivaten+0.1 %
ICBE0.0 %
Totaal-0.2 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Feb. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8580 €
-14.20 %
9100 €
-4.61 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9130 €
-8.70 %
9370 €
-3.20 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10000 €
-
9970 €
-0.15 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10640 €
+6.40 %
11030 €
+5.02 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2022 en 01/2024.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.

Bron: Carmignac op 28 feb. 2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Sécurité Maandcommentaar

Op : 31 mrt. 2025.
Het beleggingsteam
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric Guedy

Fund Manager, Analyst

Marktomgeving

• De belangrijkste aankondiging van de maand kwam van het Duitse parlement, dat een hervorming van zijn schuldremmenbeleid goedkeurde om zijn militaire uitgaven te verhogen en tegelijk de oprichting van een infrastructuurfonds van 500 miljard euro goedkeurde. • In de Verenigde Staten waren de indicatoren gemengd, met teleurstelling over de voorlopende indicatoren, die minder dynamische groeivooruitzichten en een sterkere inflatie weerspiegelen.• Aan de andere kant blijven de Amerikaanse economische statistieken robuust, met een sterke consumptie van huishoudens en bedrijven in de aanloop naar de invoering van de tarieven. • De kerninflatie daalde eind februari licht aan beide zijden van de Atlantische Oceaan en bedraagt nu +2,6% in de eurozone en +3,1% aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. • De wijziging in de Duitse doctrine voor het begrotingsbeleid resulteerde in een enorme renteschok, zoals blijkt uit de stijging met +33 bp van de Duitse 10-jaarsrente, in tegenstelling tot de Amerikaanse tegenhanger, die stabiel bleef gezien de onzekerheden die wegen op de groei.

Rendement opmerkingen

• In een context van verslechterde obligatiemarkten liet het fonds een negatief resultaat zien, dat achterbleef bij zijn referentie-indicator.• Aan de rentezijde hadden onze longposities op de Europese rente over het algemeen een negatief effect, maar onze strategieën om de curves steiler te maken en onze shortposities op Franse schuld hebben geholpen om de renteschok op te vangen.• Op het gebied van kredieten hadden de carry op onze posities en onze afdekkingen om onze blootstelling aan het meest risicovolle deel van de markt te verminderen een positieve bijdrage, maar de verbreding van de credit spreads in de periode had een negatief effect.• Tot slot blijft de portefeuille profiteren van onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten, terwijl onze selectie van collateralised loan obligations (CLO's) deze maand een neutraal effect had.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

• Gezien de risico's in verband met de tarieven, de budgetten die worden toegewezen aan Europese defensie en geopolitieke kwesties in een context van steeds meer gespannen waarderingen op bepaalde markten, behoudt de Portefeuille een evenwichtige positionering met een modified duration die in de loop van de maand is gedaald van 2,2 naar 1,7. De modified duration is voornamelijk geconcentreerd op de korte Deelnemingsrechten van de curves.• Enerzijds profiteert de portefeuille van een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry bieden en een verlaagde bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit.• Aan de andere kant nemen we een voorzichtige houding aan ten opzichte van de rente, vooral in Europa, waar we de voorkeur geven aan een strategie van steilere rentecurves en een duidelijke voorkeur voor inflatieproducten, in een context van budgettaire expansie in Europa.• We handhaven ook onze bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), waar de markten op krappe niveaus handelen in een onzekere economische en geopolitieke context.• Tot slot hebben we een deel van de portfolio toegewezen aan geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vormen met een beperkt risico.

Carmignac Sécurité Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico in verband met het Gebruik van Derivaten
Deze producten gaan gepaard met specifieke risico's van verlies.
Voornaamste Risico's van het Fonds
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Kapitaalverlies
De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

Obligatie strategie • 17 april 2025 • Nederlands

Carmignac Portfolio Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders

3 minuten leestijd
Meer informatie
Obligatie strategie • 14 april 2025 • Nederlands

Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders

3 minuten leestijd
Meer informatie
Obligatie strategie • 13 januari 2025 • Nederlands

Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders

3 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.

Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.

Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.