Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Het subfonds stelt zich ten doel de Referentie-indicator over een aanbevolen periode van bezit van drie jaar te overtreffen. De referentie-indicator bestaat voor 40% uit de STOXX Europe 600 (SXXR-index), voor 40% uit de BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index (ECASindex) en voor 20% uit de gekapitaliseerde ESTER. Deze wordt elk kwartaal geherbalanceerd. Het subfonds streeft naar een hoger rendement door een flexibele en discretionaire beleggingsstrategie toe te passen op markten voor aandelen, vastrentende waarden en krediet en in mindere mate valutamarkten. Dit op basis van de verwachtingen van de beheerder over de ontwikkeling van de economische en bedrijfsmatige omstandigheden en de marktomstandigheden. Het subfonds kan kiezen voor een defensieve strategie als de markten naar verwachting een negatief rendement zullen opleveren.

Het subfonds belegt voornamelijk in obligaties uit Europese landen of in Europese valuta's, maar ook in aandelen uit Europese landen, inclusief Turkije en Rusland. (i) Maximaal 50% van de netto-activa wordt blootgesteld aan aandelen en andere effecten die direct of indirect toegang verschaffen tot het kapitaal of de stemrechten van bedrijven. Ten minste 25% van de netto-activa wordt belegd in aandelen (kleine, middelgrote en grote kapitalisaties); (ii) Tussen de 40% en 100% wordt belegd in schuldinstrumenten, inclusief geldmarktinstrumenten, schatkistpapier, vast- en/of variabelrentende staats- en/of bedrijfsobligaties en inflatiegeïndexeerde obligaties. De netto-blootstelling aan andere valuta's dan de euro, inclusief valuta's van opkomende markten, via directe beleggingen in effecten of via derivaten, kan afwijken van die van de referentie-indicator en/of een portefeuille van uitsluitend effecten. Het subfonds maakt hiervan gebruik voor blootstellings-, relatieve-waarde- of afdekkingsdoeleinden.

Het subfonds kan gebruikmaken van derivaten voor afdekkings-, blootstellings- of arbitragedoeleinden, zoals opties (standaard, barrier, binair), futures en forwards, swaps (inclusief rendementsswaps), krediet (maximaal 30% van de netto-activa) en CFD's (contracts for difference) op een of meer onderliggende effecten. Wat de beleggingsmarkten van het subfonds betreft, belegt de beheerder in futures die verhandeld worden op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse markten in Europa en daarbuiten. De algemene rentegevoeligheid van de portefeuille van vastrentende beleggingen ligt tussen de -4 en +10. Rentegevoeligheid wordt gedefinieerd als de schommeling in het vermogen van de portefeuille (in %) per renteschommeling van 100 basispunten. Maximaal 15% van de netto-activa kan in voorwaardelijk converteerbare obligaties ("CoCo's") worden belegd. CoCo's zijn gereguleerde, achtergestelde schuldinstrumenten die op zich complex, maar wel homogeen van structuur zijn. Raadpleeg het prospectus voor nadere informatie. Het subfonds kan maximaal 10% van de netto-activa in ICB's beleggen.

Dit subfonds is een actief beheerde ICBE. De beleggingsbeheerder heeft de vrijheid om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Het beleggingsuniversum van het subfonds is ten minste gedeeltelijk van de referentie-indicator afgeleid. De beleggingsstrategie van het subfonds is niet afhankelijk van de Referentie-indicator; de posities en wegingen van het subfonds kunnen dan ook aanzienlijk afwijken van de samenstelling van de Referentie-indicator. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld.

Dit subfonds promoot ecologische en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van de Europese Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR') aan de hand van een best-in-universe-benadering, een best-effort-benadering en een actief engagementbeleid. De niet-financiële analyse leidt tot een reductie van het beleggingsuniversum van het subfonds met minimaal 20%. Dat gebeurt aan de hand van een negatief filter, waarmee bedrijven worden uitgesloten die op grond van hun nietfinanciële rating een hoog risico inhouden. Daarnaast belegt het subfonds minimaal 10% van het nettovermogen in duurzame beleggingen in de zin van de SFDR. De definitie van 'duurzame belegging' die het subfonds hanteert, is gebaseerd op het kader van de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen ('SDG's') van de Verenigde Naties. Dit is slechts één van de kaders die gebruikt kunnen worden om positieve resultaten inzichtelijk te maken. Andere kaders kunnen andere resultaten opleveren. Het duurzaamheidsrisico van het subfonds kan afwijken van dat van de referentie-indicator.

Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.

Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België

Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.

Risico-indicator

De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.