Carmignac Portfolio Patrimoine

Het subfonds streeft ernaar de referentie-indicator over een periode van meer dan drie jaar te verslaan. De referentie-indicator bestaat voor 40% uit de MSCI AC WORLD NR (USD) Index, voor 40% uit de ICE BofA Global Government Index (USD), berekend met herbelegde coupons en voor 20% uit de gekapitaliseerde ESTER. De referentie-indicator wordt driemaandelijks geherbalanceerd en omgezet in euro voor rechten van deelneming in EUR en afgedekte rechten van deelneming, en in de referentievaluta van de klasse van rechten van deelneming voor nietafgedekte rechten van deelneming.

Het subfonds is gediversifieerd. De rendementsbronnen zijn: (i) Aandelen: maximaal 50% van de netto-activa van het subfonds is permanent blootgesteld aan internationale aandelen (alle kapitalisatietypen, zonder beperkingen ten aanzien van sector of regio, waarbij maximaal 25% van de netto-activa is blootgesteld aan opkomende landen). Maximaal 5% van de netto-activa van het Fonds kan belegd zijn in niet-beursgenoteerde effecten die de portefeuillebeheerder heeft geselecteerd; (ii) Vastrentende producten: ten minste 40% van de netto-activa van het subfonds is belegd in vastrentende en/of variabelrentende staats- en/of bedrijfsobligaties en geldmarktinstrumenten. De gemiddelde rating van de door het subfonds aangehouden obligaties moet minstens investment grade zijn. Vastrentende producten uit opkomende landen mogen niet meer dan 25% van de netto-activa uitmaken. - Valuta's: Het is mogelijk dat het subfonds voor blootstellings- of hedgingdoelstellingen andere valuta's gebruikt dan de valuta van het fonds. De beheerder kan als rendementsbron relatieve-waardestrategieën toepassen met als doel te profiteren van de relatieve waarde van verschillende instrumenten. Ook kunnen via derivaten short-posities worden ingenomen.Het geografische beleggingsuniversum van het subfonds omvat alle landen, inclusief de opkomende markten.

Het subfonds gebruikt derivaten voor afdekkings- of arbitragedoeleinden, of om de portefeuille bloot te stellen aan de volgende risico's (direct of via indexen): valuta's, krediet (tot 30% van de netto-activa), obligaties, aandelen (alle kapitalisaties), ETF's, dividenden, volatiliteit, variantie (de twee laatstgenoemde categorieën tot 10% van de netto-activa) en grondstoffen (tot 20% van de netto-activa). De beschikbare derivaten bestaan uit opties (standaard, barrier, binair), futures en forwards, swaps (inclusief rendementsswaps) en CFD's (contracts for difference) op één of meer onderliggende effecten. De totale blootstelling aan derivaten wordt bepaald door een verwacht hefboomeffect van 500%, berekend als de som van de nominale waarden, zonder te salderen of te hedgen. Onder bepaalde omstandigheden kan dit percentage echter hoger liggen. De relatieve VaR mag niet hoger zijn dan 2. De algemene rentegevoeligheid van de portefeuille van vastrentende beleggingen ligt tussen de -4 en +10. Rentegevoeligheid wordt gedefinieerd als de schommeling in het vermogen van de portefeuille (in %) per renteschommeling van 100 basispunten. Maximaal 15% van de netto-activa kan in voorwaardelijk converteerbare obligaties ("CoCo's") worden belegd. CoCo's zijn gereguleerde, achtergestelde schuldinstrumenten die op zich complex, maar wel homogeen van structuur zijn. Raadpleeg het prospectus voor nadere informatie. Het subfonds kan maximaal 10% van de netto-activa in rechten van deelneming of aandelen van beleggingsfondsen beleggen.

Dit subfonds is een actief beheerde ICBE. De beleggingsbeheerder heeft de vrijheid om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Het beleggingsuniversum van het subfonds is ten minste gedeeltelijk van de referentie-indicator afgeleid. De beleggingsstrategie van het subfonds is niet afhankelijk van de Referentie-indicator; de posities en wegingen van het subfonds kunnen dan ook aanzienlijk afwijken van de samenstelling van de Referentie-indicator. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld.

Dit subfonds promoot ecologische en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van de Europese Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR') aan de hand van een best-in-universe-benadering, een best-effort-benadering en een actief engagementbeleid. De niet-financiële analyse leidt tot een reductie van het beleggingsuniversum van het subfonds met minimaal 20%. Dat gebeurt aan de hand van een negatief filter, waarmee bedrijven worden uitgesloten die op grond van hun nietfinanciële rating een hoog risico inhouden. Daarnaast belegt het subfonds minimaal 20% van het nettovermogen in duurzame beleggingen in de zin van de SFDR. De definitie van 'duurzame belegging' die het subfonds hanteert, is gebaseerd op het kader van de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen ('SDG's') van de Verenigde Naties. Dit is slechts één van de kaders die gebruikt kunnen worden om positieve resultaten inzichtelijk te maken. Andere kaders kunnen andere resultaten opleveren. Het duurzaamheidsrisico van het subfonds kan afwijken van dat van de referentie-indicator.

Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.

Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België

Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.

Risico-indicator

De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.