Gediversifieerde strategieën
Carmignac Multi Expertise
Deelnemingsrechten
A EUR Acc • FR0010149203
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 02/01/2002
T.E.M. 13/03/2025
+ 106.2 %
+ 8.0 %
+ 18.3 %
+ 8.9 %
+ 2.6 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Netto Inventariswaarde
206.09 €
Nettoactiva Onder beheer
225 M €
Netto Aandelenblootstelling28/02/2025
46.9 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Multi Expertise fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 14 mrt. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 28 feb. 2025.- Carmignac Multi Expertise - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Multi Expertise A EUR Acc | +2.0 % | -0.5 % | +2.0 % | +8.4 % | +10.9 % | +15.0 % | +15.4 % |
| Referentie-index | +1.7 % | +0.5 % | +1.3 % | +10.8 % | +8.7 % | +25.6 % | +59.5 % |
| Gemiddelde van de categorie | +2.0 % | -0.0 % | +1.1 % | +8.3 % | +9.6 % | +19.8 % | +25.9 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 2 | 3 | 2 | 3 | 2 | 3 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 bestond de referentie-indicator van het fonds voor 50% uit de MSCI AC WORLD NR en voor 50% uit de ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.Tot 17 Maart 2024 was de naam van het fonds Carmignac Profil Reactif 50 en de referentie-indicator was 30% MSCI AC WORLD (USD, herbelegd nettodividend) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Driemaandelijks hergebalanceerd. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Bron: Carmignac op 28/02/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 28 feb. 2025.| Fonds | +5.8 % | +7.0 % | +6.5 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +6.6 % | +7.4 % | +7.9 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 28 feb. 2025.| Sharpe-ratio | +0.2 % | +0.2 % | +0.1 % |
| Beta | +0.6 % | +0.8 % | +0.6 % |
| Alfa | 0.0 % | 0.0 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Reference indicator: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
Bron: Carmignac op 28 feb. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 28 feb. 2025.Aandelenportefeuille0 %
Obligatieportefeuille0 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten0 %
ICBE-0.3 %
Totaal-0.3 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties en Gemiddeld Jaarlijks Rendement
Op : Jan. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7730 €
-22.70 %
7360 €
-9.71 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7770 €
-22.30 %
7360 €
-9.71 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9870 €
-1.30 %
9580 €
-1.42 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10910 €
+9.10 %
11560 €
+4.95 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 07/2018 en 07/2021.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 12/2017 en 12/2020.
Bron: Carmignac op 31 jan. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Multi Expertise Maandcommentaar
Op : 28 feb. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/004786462117c682eb5827e4ad7d46ea205b275b.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre-Edouard Bonenfant
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context heeft het fonds een licht negatief resultaat behaald, in lijn met zijn referentie-indicator.- Onze portefeuille van aandelen en alternatieve fondsen is in deze periode teleurgesteld, maar onze strategie werd ondersteund door onze posities in de vastrentende fondsen Carmignac Portfolio Global Bond en Carmignac Portfolio Credit.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De markt heeft de groeivooruitzichten in de Verenigde Staten neerwaarts bijgesteld als gevolg van de bedreigingen van de regering-Trump.- Gezien de aanhoudende onzekerheid over de ontwikkeling van het Amerikaanse fiscale en tarifaire beleid en de gevolgen daarvan voor de inflatie en de groei, blijven we onze portfolio diversifiëren.- In plaats van onze aandelenblootstelling te verminderen, die rond 40% blijft, geven we de voorkeur aan geografische en sectorale diversificatie en de aankoop van bescherming via opties.- De prestaties van obligaties laten zien dat ze opnieuw kunnen dienen als diversificatie tegen de aandelenmarkten, met name in de Verenigde Staten. Daarom hebben we onze aangepaste duration ten opzichte van de Amerikaanse rente verhoogd.- In Europa zijn we van mening dat de consensus nog steeds te pessimistisch is. Daarom geven we de voorkeur aan de euro boven de dollar, handhaven we een negatieve modified duration op de eurozone en hebben we onze blootstelling aan aandelen van het continent opnieuw verhoogd.- Onze portfolio van fondsen blijft ongewijzigd.- In het aandelengedeelte zijn we belegd in Carmignac Portfolio Investissement en CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDCHILDREN.- In de obligatieportefeuille zijn we belegd in Carmignac Portfolio Credit en Carmignac Portfolio Global Bond.- Tot slot zijn we in onze alternatieve component belegd in Carmignac Portfolio Absolute Return Europe en Carmignac Portfolio Absolute Return Europe Plus.
Carmignac Multi Expertise Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Marktanalyse • 11 april 2022 • Nederlands
Europese Awards voor diverse strategieën van Carmignac
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving