Carmignac Credit 2029

De beheermaatschappij behoudt zich het recht voor om een mechanisme voor de begrenzing van terugkoopverzoeken ('gates') in te voeren, met als doel de terugkooptransacties over verschillende NIW's te spreiden indien de terugkoopverzoeken na aftrek van de inschrijvingen oplopen tot meer dan 5% van de netto-activa van het fonds. De beheermaatschappij heeft ook een mechanisme voor de aanpassing van de netto-inventariswaarde ingevoerd (swing pricing) om de kosten van de herschikking van de portefeuille als gevolg van sterke schommelingen van de passiva te beperken en de belangen van de houders van deelnemingsrechten te beschermen. Dit betekent dat de NIW kan worden aangepast met een aanpassingsfactor (de swing factor) wanneer op een bepaalde datum het totaal van de inschrijvingen, omzettingen en terugkopen per saldo een bepaalde, door de beheermaatschappij vastgelegde drempel overschrijdt. Voor meer informatie kunt u het prospectus van het fonds raadplegen.

De beheerdoelstelling is om tussen de introductiedatum van het fonds (20/10/2023) en 28/02/2029 (de "Einddatum") een rendement op jaarbasis van meer dan 4,22% te genereren, na aftrek van beheerkosten. Dat rendement, dat hoofdzakelijk gegenereerd wordt met behulp van de buy-and-hold-strategie met obligaties, is na aftrek van beheerkosten, kosten voor afdekking van het valutarisico, schattingen van het wanbetalingspercentage en eventuele minderwaarden bij de verkoop van bepaalde instrumenten voor de eindvervaldag. Deze doelstelling is gebaseerd op aannames over de markt die de beheerder op het moment van introductie van het fonds heeft gemaakt en die alleen gelden in geval van inschrijving op dit moment. In geval van latere inschrijving zal het rendement afhangen van de op dat moment geldende marktomstandigheden, die niet te voorzien zijn en dus tot een ander rendement zouden kunnen leiden. Deze beheerdoelstelling vormt geen rendementsbelofte. De werkelijke financiële situatie van emittenten kan zwakker zijn dan verwacht, wat kan leiden tot een lager rendement van het fonds.

De beleggingsstrategie bestaat uit het samenstellen van een gediversifieerde portefeuille van schuldbewijzen en effectiseringsinstrumenten die tot de Einddatum worden aangehouden. De portefeuille kan effecten van alle looptijden bevatten, ook als de looptijd langer is dan die van het fonds. De gewogen gemiddelde rating van de portefeuille aan het einde van de opbouwfase is minimaal 'investment grade'. Een financieel instrument waarvan de rating tijdens de looptijd van het fonds verslechtert, wordt niet systematisch verkocht. Bijgevolg kan de gewogen gemiddelde rating van de portefeuille dalen (ook tot onder het investment-grade-niveau) als de rating van een of meer effecten in de portefeuille verslechtert. Hoewel het de bedoeling is dat de aldus samengestelde portefeuille wordt aangehouden tot de Einddatum, behoudt de beheerder zich het recht voor om effecten in de portefeuille te kopen of verkopen, vooral als hij verwacht dat het risicoprofiel van een effect zal verslechteren of als hij een beleggingskans ziet die aansluit bij de doelstelling en strategie van het fonds. Een nieuwe belegging mag echter niet tot gevolg hebben dat de gewogen gemiddelde rating van de portefeuille lager wordt dan investment grade. Bij het naderen van de Einddatum zal het fonds tijdens de afbouwfase een voorzichtig beheer hanteren. De effecten worden aangehouden tot hun eindvervaldag of, in het bijzonder voor effecten waarvan de vervaldatum na de einddatum van het fonds valt, verkocht.

Het fonds kan tot 110% van zijn nettovermogen beleggen in obligaties uit de particuliere of publieke sector, zonder geografische of sectorbeperkingen (binnen de limiet van 30% in nietOESO-landen, waaronder opkomende markten), inclusief zogeheten speculatieve obligaties binnen een limiet van 50% van het nettovermogen. Het fonds kan ook tot 40% van zijn nettovermogen beleggen in effectiseringsinstrumenten, in het bijzonder 'collateralised loan obligations' (CLO's). De directe en indirecte blootstelling van de portefeuille aan het kredietrisico, inclusief de blootstelling die voortvloeit uit het gebruik van financiële termijninstrumenten, bedraagt niet meer dan 120%. De rentegevoeligheid van het fonds bedraagt 0 tot 7 jaar. Die rentegevoeligheid neemt af met het verstrijken van de tijd en bedraagt aan het einde van de houdperiode maximaal 2 jaar.

Vóór de Einddatum kiest de beheermaatschappij, afhankelijk van de heersende marktomstandigheden, voor een verlenging van een soortgelijke beleggingsstrategie met een nieuwe beoogde einddatum, een fusie van het fonds met een andere ICBE of een ontbinding van het fonds, mits de AMF daarmee instemt.

Het fonds heeft geen referentie-indicator. Het fonds is een actief beheerde ICBE. De beleggingsbeheerder kan de portefeuille naar eigen goeddunken samenstellen, mits hij zich houdt aan de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid.

Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.

Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België

Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.

Risico-indicator

De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.