Carmignac Credit 2027

Het fonds heeft tot beheerdoelstelling beleggers na aftrek van beheerkosten het rendement te bieden van een portefeuille van schuldbewijzen van privaat- of publiekrechtelijke emittenten (waarin effectiseringsinstrumenten maximaal 40% van het nettovermogen uitmaken), zonder beperkingen op de gemiddelde rating, duration of looptijd of verdeling tussen privaat- of publiekrechtelijke emittenten. Het fonds wordt dan ook zowel blootgesteld aan de bedrijfsobligatiemarkten als aan de staatsobligatiemarkten. Omdat er geen beperking ten aanzien van de gemiddelde rating is, streeft het fonds een potentieel grote blootstelling na aan speculatieve schuldbewijzen (high yield), die uitzicht bieden op een hoger rendement dan zogeheten investment-grade-schuldbewijzen (met minimaal een BBB-rating of equivalent daaraan, of van een kwaliteit die de beheerder daaraan gelijkwaardig acht), maar waar een hoger risico voor het fonds tegenover staat (in het bijzonder het risico van wanbetaling van een emittent). De portefeuille wordt geleidelijk opgebouwd vanaf de datum van oprichting van het fonds tot 29 juli 2022 om vervolgens te worden aangehouden tot aan een afbouwfase van zes maanden die voorafgaat aan de vervaldatum van het fonds (carry-strategie), die is vastgesteld op 30 juni 2027 of eventueel tot de vervroegde vervaldag van het fonds, namelijk:

• uiterlijk op 4 augustus 2025 als het tussen 30 juni 2022 en 30 juni 2025 vastgestelde interne rendement ('IR') hoger dan of gelijk aan 2,44% is, of als de NIW EUR 107,50 bedraagt; of

• uiterlijk op 4 december 2025 als het tussen 30 juni 2022 en 30 oktober 2025 vastgestelde IR hoger dan of gelijk aan 2,24% is, of als de NIW EUR 107,67 bedraagt; of

• uiterlijk op 3 april 2026 als het tussen 30 juni 2022 en 27 februari 2026 vastgestelde IR hoger dan of gelijk aan 2,08% is, of als de NIW EUR 107,83 bedraagt; of

• uiterlijk op 4 augustus 2026 als het tussen 30 juni 2022 en 30 juni 2026 vastgestelde IR hoger dan of gelijk aan 1,94% is, of als de NIW EUR 108 bedraagt.

De beleggingsstrategie bestaat uit het opzetten van een gediversifieerde portefeuille van schuldbewijzen en securitisatie-instrumenten die worden aangehouden tot de vervaldatum (of de vervroegde vervaldatum indien van toepassing). De portefeuille kan zijn samengesteld uit effecten van elke looptijd, ook langer dan die van het fonds, zonder ratingbeperkingen. Hoewel het de bedoeling is dat de aldus samengestelde portefeuille wordt aangehouden tot de vervaldatum, behoudt de beheerder zich het recht voor effecten in de portefeuille te kopen of te verkopen, met name als hij een verslechtering van het risicoprofiel van een titel verwacht of een beleggingsopportuniteit identificeert die verenigbaar is met de doelstellingen van het fonds. doelstelling en strategie. Indien niet aan de voorwaarden voor vervroegde looptijd van het fonds is voldaan, zal het fonds, naarmate de einddatum nadert, tijdens de desinvesteringsfase voorzichtig te werk gaan. De effecten zullen worden bewaard tot hun vervaldatum of, in het bijzonder voor effecten waarvan de vervaldatum die van het fonds overschrijdt, worden doorverkocht.

Het fonds kan tot 110% van zijn nettovermogen beleggen in obligaties van de particuliere of publieke sector, zonder sectorale of geografische beperkingen (tot 40% in niet-OESO-landen, inclusief opkomende markten), inclusief zogenaamde speculatieve effecten binnen de limiet van 100% van het nettovermogen. Het fonds kan ook tot 40% van zijn nettovermogen beleggen in securitisatie-instrumenten, met name "collateralised leningobligaties" (CLO's). Tijdens de oprichtingsfase kan het fonds afwijken van de beleggingslimieten binnen de limiet van 100% van het nettovermogen voor elk van deze instrumenten.

Voorafgaand aan de Vervaldatum, of de Vervroegde Vervaldatum indien van toepassing, zal de beheermaatschappij, afhankelijk van de heersende marktomstandigheden, ofwel kiezen voor de hernieuwing van een gelijkaardige beleggingsstrategie met een nieuwe beoogde vervaldatum, ofwel voor de fusie van het fonds met een andere ICBE, of voor de liquidatie van het fonds, onder voorbehoud van goedkeuring door de AMF.

Het fonds heeft geen benchmark. Het fonds is een actief beheerde ICBE. De samenstelling van de portefeuille wordt overgelaten aan het oordeel van de financieel beheerder, mits naleving van de beheersdoelstelling en het beleggingsbeleid

Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.

Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België

Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.

Indicatoren voor risico en rendement

De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.