Carmignac Portfolio Grandchildren: Herinvesteren om te kunnen heruitvinden

Net zoals beleggers hun beleggingsstrategieën voor de lange termijn moeten heroverwegen en optimaliseren om in te spelen op maatschappelijke kwesties en veranderende levensstijlen, zo moeten bedrijven zichzelf ook kunnen heruitvinden om in te spelen op veranderende economische en bedrijfscycli, zodat ze kunnen floreren en op termijn kunnen bloeien. Dit is waar het begrip herinvestering om de hoek komt kijken.

Door te herinvesteren in hun bedrijfsmodellen geven bedrijven zichzelf de capaciteit om te innoveren en te ontwikkelen, zodat ze hun concurrentievoordelen door de jaren heen kunnen behouden, en dus ook hun marges. Op die manier blijkt herinvestering ook een echte troef te zijn bij de selectie van aandelen en de opbouw van een solide aandelenportefeuille op lange termijn. Carmignac Portfolio Grandchildren probeert hiervan te profiteren door zich te concentreren op kenmerken die volgens ons essentieel zijn voor bedrijven om op lange termijn succesvol te zijn.

Ten eerste is het belangrijk op te merken dat de winstgevendheid van een bedrijf een voorwaarde is voor elke herinvestering. Ten tweede is de toewijzing van winsten een belangrijke strategische beslissing voor elk bedrijf: moet de winst worden behouden om mogelijke toekomstige uitdagingen aan te gaan, worden heruitgekeerd aan de aandeelhouders of opnieuw worden geïnvesteerd om toekomstige groeivooruitzichten te versterken?

Waarom kiezen voor herinvestering?

Deze niet-exhaustieve lijst van voordelen van herinvestering toont het aanpassingsvermogen en de veerkracht van bedrijven, die in staat zijn om nieuwe ontwikkelingswegen te verkennen om te evolueren en zichzelf opnieuw uit te vinden, onafhankelijk van de economische cyclus en de marktomstandigheden op lange termijn. Bovendien toont de beslissing om te herinvesteren het vertrouwen van het management van een bedrijf in de strategie die het implementeert. Dit zijn kwaliteiten die worden gewaardeerd en die het bedrijf in staat stellen om op termijn competitief te blijven en zich geleidelijk aan te vestigen als marktleider, wat op lange termijn meer investeerders aantrekt.

Beleggen in bedrijven die een groot deel van hun winst herinvesteren in plaats van herverdelen, heeft veel voordelen als het gaat om het verbeteren van de kwaliteit van hun aandelenbeheer. Bedrijven met een hoog herinvesteringspercentage presteren op de lange termijn beter dan de aandelenmarkt dankzij unieke kenmerken.

Door te focussen op bedrijven die hun winsten herinvesteren, creëren we niet alleen waarde, maar helpen we hen ook om veerkrachtig te blijven in het licht van economische uitdagingen, wat op zijn beurt een solide portefeuillerendement op lange termijn kan genereren.

Op basis van deze onmiskenbare troeven heeft Carmignac stevige overtuigingen gesmeed in bedrijven die herinvesteren, zoals Hermès, dat vanaf eind november 2024 is opgenomen in de portefeuille van Carmignac Portfolio Grandchildren. Dit bedrijf, dat al 187 jaar bestaat, is de uitdagingen van deze tijd aangegaan en heeft in de loop der tijd standgehouden.

Hermès, een Franse vakman die met zijn tijd meegaat

"Hermès-objecten zijn ontworpen om lang mee te gaan, om gerepareerd te worden en om doorgegeven te worden."

Hermès, opgericht in 1837, is een Frans luxehuis dat zich aanvankelijk specialiseerde in de productie van harnassen en zadels. Vandaag de dag staat het bekend om zijn handgemaakte creaties van topkwaliteit, zoals Birkin tassen en zijden vierkanten. Het succes is gebaseerd op een prestigieus erfgoed, maar ook op een visionaire herinvesteringsstrategie. In tegenstelling tot sommige bedrijven in de sector die zich richten op snelle groei, heeft Hermès ervoor gekozen om haar winsten voortdurend te herinvesteren in innovatie, vakmanschap en duurzame ontwikkeling.

In de loop der jaren heeft Hermès zich gevestigd als een van 's werelds meest vooraanstaande ambachtslieden uit het topsegment, waardoor het pand een plaats van innovatie en overdracht is geworden.

Hoe kunnen de voordelen van herbeleggen worden geïntegreerd in de opbouw van portefeuilles? Dit concept is een van de hoekstenen van het beleggingsproces van de Carmignac Portfolio Grandchildren.

Carmignac Portfolio Grandchildren is een internationaal aandelenfonds dat zich richt op ontwikkelde markten. Het fonds richt zich op wat wij beschouwen als kwaliteitsaandelen, d.w.z. bedrijven met een hoge en duurzame winstgevendheid die hun winsten herinvesteren. Het fonds hanteert ook strenge duurzaamheidsnormen, waardoor het geclassificeerd kan worden als Artikel 9¹ onder de SFDR regelgeving. De aandelenselectie is gebaseerd op twee kernbegrippen: de hoge en stabiele winstgevendheid van bedrijven en de neiging van bedrijven om hun winsten te herinvesteren. De relevantie van deze maatstaven binnen een beleggingsstrategie op de aandelenmarkt is al meer dan 20 jaar bewezen door de Fondsenbeheerders, die ervoor hebben gezorgd dat Carmignac Portfolio Grandchildren sinds de oprichting een solide Rendement heeft neergezet:

Voor beleggers die op zoek zijn naar een beleggingsoplossing op lange termijn, onderscheidt Carmignac Portfolio Grandchildren zich door zijn specifieke aanpak. Het gaat er niet alleen om te beleggen in veelbelovende trends, maar ook in bedrijven die de trends van gisteren hebben bepaald en die de trends van morgen zullen bepalen.